新京報貝殼財經(jīng)訊（記者姜樊）4月11日，中國銀行研究院認為美國銀行業(yè)信貸狀況大幅走弱，中小銀行受到強烈沖擊。信貸減少的主因是美國借貸成本持續(xù)推高，硅谷銀行危機等成為中小銀行貸款大幅收縮的催化劑。而美國銀行業(yè)經(jīng)營活動受到抑制，資產(chǎn)規(guī)模或?qū)⒗^續(xù)收縮。

根據(jù)美聯(lián)儲發(fā)布最新一期的《在美商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債表》顯示，在危機爆發(fā)后的兩周內(nèi)（3月15日-3月29日）美國銀行業(yè)貸款規(guī)模下降1050億美元，創(chuàng)下了自1973年以來的最大降幅。其中，商業(yè)和工業(yè)貸款、房地產(chǎn)貸款及其他貸款全面走弱，在3月15日-3月29日的兩周內(nèi)分別減少了680億美元、349億美元和62億美元；消費貸款則出現(xiàn)了44億美元的小幅上升，但相比一周前的3月22日仍略有減少。

按照美聯(lián)儲劃分的<愛尬聊_頭條百科>不同規(guī)模銀行的表現(xiàn)來看，截至3月29日，25家大型特許商業(yè)銀行（統(tǒng)計范圍內(nèi)規(guī)模最大的25家銀行）的信貸規(guī)模為65664億美元，在3月14日之后的一周和兩周內(nèi)分別收縮了約137億美元和235億美元，以商業(yè)和工業(yè)貸款收縮為主；中小銀行的信貸規(guī)模約為44619億美元，在一周和兩周內(nèi)分別減少了352億美元和736億美元左右，兩周內(nèi)工商業(yè)貸款和房地產(chǎn)貸款分別下降318億美元和378億美元，受影響程度遠超大型銀行。

“自2022年3月美聯(lián)儲啟動加息周期以來，美國聯(lián)邦基金利率全年累計上調(diào)了425個基點，銀行業(yè)的信貸擴張從減速轉(zhuǎn)向收縮，截至2022年末美國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模同比減少0.5%。”中銀研究分析師李曄林認為，激進加息之下美國市場借貸成本被持續(xù)推高，客戶的融資需求全面減弱，引起美國銀行業(yè)信貸規(guī)模連續(xù)下降。3月硅谷銀行宣布破產(chǎn)倒閉，引發(fā)美國及全球金融市場劇烈波動，打擊市場信心，催化了美國商業(yè)銀行尤其是中小型銀行的貸款規(guī)模驟降。

李曄林認為，最新數(shù)據(jù)顯示，美國2月核心PCE同比增長4.6%，通脹情況好于預(yù)期；但3月的非農(nóng)數(shù)據(jù)表明勞動力市場仍然維持一定韌性，不利于通脹下行，因此市場預(yù)期美聯(lián)儲可能會在5月再次加息25個基點。

在通脹壓力不減的背景下，李曄林認為，美國金融政策收緊或?qū)⒗^續(xù)抑制企業(yè)的融資需求和銀行的經(jīng)營活動，進一步減緩銀行業(yè)的信貸規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模擴張。到二季度末，美國銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模或?qū)⑼认陆?.7%左右。由于美國中小銀行受到強烈沖擊，經(jīng)營的不確定性增加，信貸和資產(chǎn)收縮的趨勢可能更為明顯。

校對 王心